Il corso  si propone di fornire agli studenti le conoscenze teoriche e gli strumenti applicativi necessari per comprendere il funzionamento del sistema finanziario e il ruolo degli intermediari bancari e finanziari nel supporto alle attività d’impresa, con particolare riferimento alla relazione banca–impresa, all’analisi dei fabbisogni finanziari delle imprese e agli strumenti bancari e finanziari a copertura di tali fabbisogni.

Il corso analizza in modo integrato i principali strumenti di finanziamento e investimento a disposizione delle imprese, esaminando sia gli strumenti tradizionali dell’intermediazione bancaria, sia gli strumenti di finanza sostenibile, sia le più recenti forme di finanza alternativa e digitale riconducibili all’ecosistema FinTech, evidenziandone caratteristiche, finalità, rischi e implicazioni economico-finanziarie.

Attenzione è riservata anche alla valutazione del merito creditizio, all’impatto dei vincoli regolamentari e di vigilanza prudenziale sull’offerta di credito e ai cambiamenti in atto nei modelli di intermediazione finanziaria, anche alla luce dei processi di digitalizzazione e disintermediazione.

Al termine del corso, lo studente sarà in grado di interpretare in modo critico le esigenze finanziarie dell’impresa, di collegarle agli strumenti di finanziamento più appropriati e di comprendere le dinamiche evolutive del rapporto tra imprese, banche e nuovi operatori finanziari.

Lezioni frontali partecipative, testimonianze in aula da parte di figure appartenenti all'ambito professionale. 

Esame scritto

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• Il sistema finanziario: intermediari, mercati e strumenti finanziari.

• I fabbisogni finanziari dell’impresa, il capitale circolante netto operativo e l’equilibrio finanziario.

• La relazione banca–impresa e la sua evoluzione, anche alla luce dei processi di disintermediazione e dell’emergere dei modelli FinTech.

• L’analisi di bilancio per la valutazione del merito creditizio: bilancio civilistico, riclassificazioni e principali indicatori economico-finanziari.

• La valutazione del rischio di credito, la Centrale dei Rischi e il ruolo delle garanzie nei processi di affidamento.

• I vincoli regolamentari e di vigilanza prudenziale (Basilea 2, 3 e 4) e il loro impatto sull’attività bancaria e sull’erogazione del credito.

• Gli strumenti di finanziamento delle imprese: strumenti bancari tradizionali, strumenti di finanza sostenibile e strumenti di finanza alternativa e digitale.

• L’investimento nel capitale di rischio e il ruolo di Venture Capital, Private Equity e Business Angels.

• Le operazioni di finanza straordinaria e le operazioni di M&A. 

Libro consigliato: Corporate & investment banking (a cura di  S. Monferrà, M. Cotugno, S. Mazzù), FrancoAngeli, ISBN: 9788891753366 (Capitoli: 1, 2, 7, 9, 10, 12)  - Materiale fornito dalla Docente